Ostrołęka wyemituje obligacje na 20 milionów złotych. Rada Miasta zdecyduje na najbliższej sesji

Na najbliższej sesji Rady Miasta Ostrołęki radni będą głosować nad projektem uchwały dotyczącym emisji obligacji komunalnych o wartości 20 milionów złotych. To pierwsza transza z planowanych 85 milionów złotych, które mają być źródłem przychodów budżetu miasta w 2026 roku.

Projekt uchwały przewiduje wyemitowanie 20 tysięcy obligacji o wartości nominalnej 1000 złotych każda. Będą to obligacje niezabezpieczone na okaziciela, emitowane w trybie niepublicznym poprzez skierowanie propozycji nabycia do jednego adresata. Seria obligacji oznaczona jako A26 ma zostać wyemitowana w 2026 roku, nie później niż do 31 grudnia.

Na co przeznaczone zostaną środki?

Pozyskane środki mają sfinansować planowany deficyt budżetowy związany z wydatkami inwestycyjnymi miasta oraz spłatę wcześniej wyemitowanych papierów wartościowych. Jak podkreślają autorzy projektu, emisja pierwszej serii obligacji pozwoli zachować płynność finansów miasta w pierwszym półroczu 2026 roku.

Długoterminowy harmonogram spłaty

Obligacje będą spłacane stopniowo przez okres dwudziestu jeden lat, począwszy od 2029 roku. W pierwszych latach spłaty, od 2029 do 2038 roku, miasto będzie wykupywać po 25 złotych z każdej obligacji rocznie, co da łączną kwotę 500 tysięcy złotych rocznie. W latach 2039-2044 tempo spłaty nieznacznie wzrośnie, a największe raty przypadną na ostatnie lata: w 2046 roku miasto wykupi obligacje za 3 miliony złotych, a w 2047 roku za 4 miliony złotych, co zakończy całą transakcję.

Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę. Odsetki będą naliczane i wypłacane co pół roku przez cały okres trwania emisji, aż do momentu wykupu.

Dlaczego obligacje, a nie kredyt?

Uzasadnienie projektu uchwały wskazuje, że obligacje są dla miasta bardziej korzystnym rozwiązaniem niż tradycyjny kredyt komercyjny. Kluczową zaletą jest elastyczność w ustalaniu terminów spłaty kapitału, co zapewnia bezpieczeństwo płynności finansowej budżetu. W praktyce oznacza to, że przez pierwsze lata miasto będzie pokrywać wyłącznie koszty odsetek, odkładając spłatę kapitału na późniejszy okres.

Projekt uchwały upoważnia Prezydenta Miasta do przeprowadzenia całej procedury emisyjnej, w tym zawarcia umowy z podmiotem, który zajmie się organizacją i obsługą emisji obligacji. Przewiduje się także możliwość wcześniejszego wykupu obligacji przez emitenta w celu ich umorzenia.

Skutkami finansowymi podjęcia uchwały będą koszty emisji obligacji oraz odsetki wypłacane obligatariuszom. Zarówno wydatki związane z oprocentowaniem, jak i rozchody związane z wykupem obligacji mają być pokryte z dochodów własnych miasta w latach 2026-2047.

Sesja Rady Miasta odbędzie się 18 grudnia 2025 roku o godz. 10.00 w sali konferencyjnej nr 9 Urzędu Miasta Ostrołęki przy placu gen. Józefa Bema 1.